2月25日，Meta公司宣布与AMD签署了一项重要的多年合作协议：Meta计划在其数据中心部署总计6吉瓦(GW)的AMD GPU，并配合使用优化过的AI CPU。首批配备MI450 GPU的AMD Helios整机柜服务器预计将在今年晚些时候开始交付。
值得一提的是，仅仅一周之前，Meta才刚刚宣布了采购数百万颗英伟达处理器以推动其人工智能业务扩张的消息。
此次交易中最引人关注的部分是基于业绩表现的认股权证协议：Meta有权在未来收购1.6亿股AMD股票（占总股本约10%）。当第一吉瓦的Instinct GPU完成交付后，第一批认股权即可兑现；随着Meta采购量逐步增加至6吉瓦，剩余份额将分阶段生效。这些行权条件与AMD股价表现及Meta的技术和商业里程碑密切相关。
AMD首席执行官苏姿丰在接受采访时直接表示：“这关乎在关键时刻进行精准的投资。”该消息公布后，AMD股价上涨7%，而Meta则略有下跌，英伟达基本持平。
苏姿丰进一步透露，这种认股权证的设计对股东来说是一个真正的“双赢”局面。她认为，随着公司不断扩展其人工智能领域，这将是公司历史上最具变革意义的交易之一。
“我们正处于行业周期的早期阶段，最终回报尚未完全显现。”苏姿丰补充道，“因此，我们必须提前布局进行前瞻性投资，并精确锁定那些能带来最大收益的方向。”
实际上，AMD正在稳步地巩固其作为“备胎”的地位。去年10月，AMD与OpenAI达成了类似的协议，标志着它已成为众多大型云服务商眼中可靠的第二选择。当时签订的那份合约同样授予了OpenAI 1.6亿股AMD股票的认股权证，并且也与部署规模和股价挂钩。
面对全球人工智能领域的激烈竞争，Meta上个月在其财报中宣布了一个令人震惊的计划：今年将投入高达1350亿美元用于资本支出。整个计划包括在全球范围内建造30座数据中心，其中26座位于美国本土。
对于AMD而言，周二的消息无疑是一个重要的突破点。在当前的人工智能芯片市场，AMD与主导者英伟达之间仍存在较大差距：后者作为全球市值最大的公司之一，估值达到4.66万亿美元，并占据约90%的市场份额；相比之下，AMD的估值仅为3200亿美元。
芯片分析机构Creative Strategies的分析师本·巴贾林指出：“Meta处于一个独特的位置：他们拥有全面的技术栈，可以自由选择任何供应商提供的计算能力。这笔交易证明了当前算力依旧极度稀缺，并预示着未来的深度合作将在整个行业内广泛出现。”
尽管具体条款尚未公开披露，但听取过相关简报的巴贾林估计，该笔交易在未来四年内将产生数十亿美元的价值。“实现6吉瓦规模所需的时间跨度可能相当长。”他解释道。
巴贾林还强调了这笔协议中一个关键且区别于“Meta-英伟达”合作的独特之处：AMD的首批部署涉及定制化GPU。
“目前没有任何迹象显示英伟达会采取同样的做法，巴贾林分析说，“这无疑是AMD通过虎口夺食策略赢得此类巨额订单的一个绝佳案例。”
AMD Helios系统的大量交付标志着该公司首次与炙手可热的英伟达Grace Blackwell系统进行了直接竞争。
根据LSEG的数据，英伟达预计将于本周三发布其财务报告。分析师普遍预测该公司的收入将同比增长68%，达到约660亿美元。相比之下，AMD本月早些时候公布的第四季度销售额增长了34%，达到了102.7亿美元。
无可否认，在这场激烈的计算能力竞赛中，Meta展现出了极高的战略平衡技巧：它不仅维持着与英伟达和AMD的大客户关系，还在暗中推进自研芯片项目。更为戏剧化的是，《信息报》去年底披露，Meta甚至在考虑于2027年将谷歌的TPU引进自己的数据中心。（易句）
（本文由AI翻译，网易编辑负责校对）